观点 | 产业数字金融助力数字经济高质量发展
文 / 百信银行产业数字金融研究课题组
当前，社会和经济发展运行的方式正在发生深刻变革，数字经济成为继农业经济、工业经济后的新经济特征，已深刻融入国民经济各领域，成为把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。近年来，产业发展与数字技术、数字金融的融合更加紧密，对金融服务提出了更高要求，产业数字金融应运而生。
国家战略升级，数字经济时代已至
1.发展背景。近年来，全球数字经济持续快速增长。据国际数据公司（IDC）预测，到2023年，数字经济的产值将占全球GDP的62％，世界已进入数字经济时代。中国高度重视发展数字经济，大力推进5G、人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设（以下简称新基建），助力实体经济数字化转型升级，加快数字产业化、产业数字化发展。
2022年1月，中国银保监会发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，明确提出“积极发展产业数字金融”，强调积极支持国家重大区域战略、战略性新兴产业、先进制造业和新型基础设施建设，打造数字化的产业金融服务平台，围绕重大项目、重点企业和重要产业链，加强场景聚合、生态对接，实现“一站式”金融服务。
2.产业数字金融的定义和范畴。产业数字金融是数字经济不可或缺的一部分。产业数字金融是以产业互联网为依托，数据为生产要素，数据信用为核心特征的一种新型金融形态。智能制造、智慧医疗、智慧物流、数字乡村等各类产业数字化方案的实施所产生的融资需求，均可以与产业数字金融深度融合，并孕育出产业链金融、物联网金融、绿色金融、农村数字金融、科创金融等新模式、新业态，为更广泛的生产经营者提供更智慧的金融服务、更精准的产品定价、更低廉的融资成本。
面向未来，预计2025年产业金融规模将突破400万亿元，年度复合增长率预计达到14%，迎来战略机遇期。产业数字金融的形态将更加丰富，以数字新基建为基础，产业数字金融与产业数字化同频共振、融合发展，将形成“四大新基建”“三大产业网”和“五大业态”为共同体的发展新范式（见图1）。
图1 数字经济与产业数字金融全景图
筑牢四大新基建，打造未来竞争力
在国家提出新基建概念的基础上，结合产业数字金融发展实际，我们提出了四大数字新基建的概念。具体而言，数字新基建是以信息新基建为源动力、数据新基建为生产力、产业新基建及数字金融新基建为助推器的基础设施。“四大新基建”是产业数字化及产业数字金融的发展根基。
1.突破核心技术，筑牢信息新基建底座。信息新基建是围绕信息的感知、传输、连接和处理的一系列信息基础设施的集合。习近平总书记在2016年的网信座谈会上指出，要加强信息基础设施建设，打通经济社会发展的信息“大动脉”。作为新时期国家信息发展能力建设的重要组成部分，信息新基建是提升国家经济信息化水平，促进经济转型发展，实现数字中国和网络强国战略的重要基础。目前，创新已超越投资，成为驱动信息新基建发展的主要驱动力,各方的协作联动将推进核心技术突破，在为数字新基建筑牢底座的同时，也将促进数字经济快速发展。
2.打造数据新基建，释放数据要素生产力。数据新基建以安全存储、可信传输及协同生产为目标，主要包含数据存储和计算，以及数据资产、数据安全和数据交易等方面基础设施。2017年中央政治局会议首次指出，在互联网经济时代，数据是新的生产要素，是基础性资源和战略性资源，也是重要生产力。2021年3月，北京国际大数据交易所成立，各地也开始建设数据交易所，数据作为第五生产要素，将与传统意义的土地、劳动力、资本、技术等要素一起，参与到市场化分配之中，并持续释放生产力。
3.上云、用数、赋智，产业新基建站上新风口。产业新基建以“上云、用数、赋智”为目标，将数据生产要素与传统生产要素相融合，助推产业数字化。2020年4月，国家发展改革委、中央网信办联合印发《关于推进“上云用数赋智”行动培育新经济发展实施方案》的通知，其中尤其指出面向中小微企业，需推行普惠性“上云用数赋智”服务，以解决中小微企业在数字化转型过程中存在的“不会转、不能转、不敢转”问题，将数据生产要素与劳动力、土地、资本和技术等传统生产要素相融合，助力企业尤其是小微企业的数字化，进而助推产业的数字化。
4.推动数字化转型，数字金融新基建迈上新台阶。对于产业数字金融而言，数字金融新基建包括支付清算、征信体系、场内外交易及配套制度安排等内容。支付清算方面，账户体系的数字化创新和数字人民币的应用是下一步的重点方向。征信体系方面，下一步的重点应放在征信系统机构覆盖范围的扩展，以及小微企业、政府部门公用信息的有序开放及评价结果的有效应用。场内外交易方面，北交所的成立，以及金融市场登记托管、金融资产交易等金融基础体系的逐步推进，将为企业提供更多元化的数字金融服务。
数字化转型提速，构建三大产业互联网
产业数字化是指在新一代数字技术支撑和引领下，以数据为关键要素，以价值释放为核心，以数据赋能为主线对各个垂直产业的产业链和内部的价值链进行重塑和改造的过程。当前，中国产业数字化进入全面加速期，“产业互联网”成为产业数字化的重要载体，农业、工业、服务业三大产业互联互通的产业互联网新态势正在形成。
1.工业互联网发展提速，释放倍增效应。近年来，党中央、国务院高度重视工业互联网发展，习近平总书记连续四年对推动工业互联网发展作出重要指示。工信部和工业互联网专项工作组制定出台的《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》标志着工业互联网发展进入快速成长期。工业互联网作为全新工业生态、关键基础设施和新型应用模式，通过人、机、物的全面互联，实现全要素、全产业链、全价值链的全面连接，正在全球范围内不断颠覆传统制造模式、生产组织方式和产业形态，一方面实现工业产能及效率的提升，另一方面孕育全新的商业模式，推动传统产业加快转型升级、新兴产业加速发展壮大。
2.农业互联网为乡村振兴注入新动能。目前，农业互联网尚无官方定义。根据我们的研究，农业互联网是以农村、农业、农民为客户，以生产、种植、养殖等为应用场景的互联网经济新形态，同时具备产业属性和服务属性，其内核是农业企业及生产流程的科技化、智能化、信息化，一方面实现节约人力成本，提升农产品品质，另一方面提高农产品运输和销售效率，孕育全新的商业模式。农业互联网通过将新一代信息技术与农业的跨界融合，有助于催生现代农业新产品、新模式与新业态，打造“信息支撑、管理协同，产出高效、产品安全，资源节约、环境友好”的现代农业发展范式。
3.服务互联网助力第三产业释放新红利。和工业互联网、农业互联网的蓬勃发展不同，服务互联网是以第三产业为基础的服务业经济新形态，具备产业属性和公共服务属性，且兼具产业互联网及消费互联网的特征，其内核是服务数字化。例如，“互联网+政务服务”有助于实现部门间数据共享，并通过整合政务资源打造智慧服务平台。新零售体系通过互联网技术对商品的生产、流通与销售进行升级改造，可以推动产品溯源、仓储物流、营销渠道等智能协同，同时有效控制成本，提高利润。
产业数字金融五大新业态
在产业数字化背景下，以产业互联网为依托，数据为生产要素，数据信用为核心特征的产业数字金融将发挥关键破局作用，可以覆盖产业链条上更广泛的企业，进行更有效的风险管控。具体而言，在人工智能、大数据、物联网、隐私计算等技术的促进下，产业数字金融将进一步衍生出以下五大新业态。
1.产业链金融。随着产业互联网的蓬勃兴起，产业互联将成为常态，供应链关系愈加复杂，链式关系将逐步演进成网状关系，数字技术逐步实现对产业链复杂交易关系及产业链中每个企业生产、经营情况的实时监测和风险管控，产业链金融应运而生。以汽车产业链为例，中信银行、百信银行及百度协作探索产业链内部整合路径，打造“AI车联盟”汽车金融生态圈，广泛连接主机厂商、经销商等，以B带C，广泛获取C端客户，提供车贷为主的金融服务。
2.物联网金融。物联网将成为数字经济时代最重要的新型基础设施，万物互联成为必然趋势，物联网金融将资金、信息、实体相结合，在授信准入，贷后管理等领域形成实质突破，诞生了一系列创新模式。例如，平安银行2019年开始建设星云物联网平台，打造天地一体化的物联网解决方案，帮助企业与其资产连接，为企业提供有效和可视化的资产监控与控制服务，目前已接入千万级物联网设备，为实体经济提供超1300亿元融资。
3.绿色金融。绿色低碳发展是全球可持续发展的迫切课题。在数字技术的加持下，绿色金融势能进一步放大，将为工业、农业、服务业产业数字化的可持续发展和我国双碳目标的实现提供坚实保障。百信银行创新“票据+供应链+互联网+再贴现”业务模式，推出北京地区首笔“京绿通Ⅱ”专项再贴现产品，全流程线上化，免去传统贴现业务线下询价、签约等复杂程序，系统秒级审批，资金快速到账。
4.农村数字金融。随着乡村振兴的有效推进，数字技术打通政府、农企、农民、金融机构间数据壁垒，为突破三农金融服务成本瓶颈提供了技术依托，农村数字金融新业态将助力农业互联网落实乡村振兴、共同富裕等发展要求。以养殖业为例，百信银行联合百度智能云搭建养殖产业金融服务平台，依托“金融+科技”整合行业资源，基于百度生态数据、养殖场景数据和第三方公共数据，为养殖户提供数据驱动的信用贷款及其他养殖服务（见图2）。
图2 基于人工智能的养殖产业
金融服务平台的业务模式
5.科创金融。产业数字化和数字化产业是科技创新的重要沃土，也是我国由大到强的必由之路。面向专精特新企业的定制化金融服务、北交所的成立等彰显了科创金融将迎来高速发展的新机遇。例如，中信银行推出中信易贷产品，依托中信集团协同优势，联合中信证券、中信资本等团队，以“商行+投行”服务模式，为专精特新“小巨人”提供定制化、全流程综合金融服务，支持中小企业高质量发展。
面向未来十年，伴随产业数字化进程，整个互联网革命浪潮也从早前围绕消费产品的流通领域变革展开，进入到了围绕工业和消费产品生产领域的深度变革展开的阶段。“产业互联网”将接棒“消费互联网”，成为下一个批量产出上市公司和独角兽的领域，形成巨大的蓝海。而产业数字金融也将乘着产业互联网的东风，不断创新服务模式，提升服务效率，为促进实体经济发展、服务新发展格局作出更多的贡献，助力数字经济实现高质量发展。
（栏目编辑：马俊）
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